I. Resumen del incidente

El 27 de marzo de 2026, hora local, Estados Unidos e Israel llevaron a cabo ataques aéreos de precisión contra las dos plantas centrales de acero de Irán, Mobarakeh Steel Company y Khuzestan Steel Company, en Isfahan.La central eléctrica que sirve a Mobarakeh Steel también fue destruida.En la actualidad, la industria siderúrgica se encuentra en una fase de desaceleración, lo que ha llevado a un cese total de la producción en las dos principales aceras.

Desde la perspectiva de los fundamentos industriales, la capacidad nacional de acero crudo de Irán es de aproximadamente 55-58 millones de toneladas por año.,La producción de acero de la República de Uzbekistán es superior al 20% de la capacidad nacional, mientras que la de Khuzestan Steel tiene una capacidad anual de 3,6 millones de toneladas.su capacidad combinada representa aproximadamente el 27% del total nacionalLa concentración es aún más pronunciada en el lado de las exportaciones:El acero de Mobarakeh aporta más del 60% de las exportaciones de acero plano de IránEl sector siderúrgico de Khuzestan representa más del 40% de las exportaciones iraníes de acero y acero largo.Estas dos plantas son los pilares absolutos de las exportaciones de acero de Irán y las principales fuentes de suministro de acero para las regiones de Oriente Medio y Sudeste Asiático.Esta interrupción de la producción ha provocado directamente un desequilibrio en la oferta y la demanda en las importaciones y exportaciones regionales e incluso mundiales de acero.

II. Fundamentos de las exportaciones de acero de Irán

Según los datos de monitoreo del comercio mundial de acero, en 2025, las exportaciones totales de acero terminado y billetes de Irán alcanzaron aproximadamente 10,8 millones de toneladas, lo que representa el 35% de su producción nacional de acero crudo.,La estructura de las exportaciones y los destinos presentan un patrón altamente concentrado.

(A) Composición de los productos de exportación

Productos semiacabados, como las fichas y losas: aproximadamente 5,4 millones de toneladas, lo que representa el 50% del total de las exportaciones.

Productos largos como barras de refuerzo y secciones: 2,7 millones de toneladas, lo que representa el 25%.

Productos planos como las bobinas laminadas en caliente, las bobinas laminadas en frío y el acero galvanizado: 1,6 millones de toneladas, lo que representa el 15%.

Otras variedades, incluidas las tuberías y el acero especial: 1,1 millones de toneladas combinadas, lo que representa el 10%.

(B) Destinos regionales de exportación

El Medio Oriente es el principal destino de exportación de acero iraní, representando más del 53% de las exportaciones totales.con más del 80% del acero importado de Irak originario de IránLos Emiratos Árabes Unidos y Omán sirven como centros de tránsito principales para el acero iraní, manejando volúmenes de transbordo que alcanzan el nivel de millones de toneladas anualmente.

El sudeste asiático representa más del 30% de las exportaciones de Irán. Tailandia es el mayor comprador de billetes iraníes, mientras que Indonesia y Malasia son países importadores estables.

Además, los países del sur de Asia como Pakistán y Afganistán, así como los países del sur de Europa como Italia y España, importan volúmenes más pequeños de acero iraní.

III. Evaluación detallada del impacto en las importaciones y exportaciones por dimensión

El impacto de este ataque aéreo en las importaciones y exportaciones de acero se caracteriza por efectos rápidos a corto plazo, repercusiones sostenidas a medio plazo y diferenciación por tipo de producto y región.Basado en la capacidad de las plantas, cuota de exportación, y la demanda en el sentido descendente, el autor hace las siguientes proyecciones:

A) Impacto en las propias exportaciones de Irán

A corto plazo (1-3 meses): Debido a la destrucción de la central eléctrica y los daños a las líneas de producción en Mobarakeh Steel, las exportaciones de acero plano están casi estancadas.Con líneas de fundición y laminación dañadas en Khuzestan SteelLas exportaciones mensuales de acero de Irán se desplomarán de alrededor de 900.000 toneladas en condiciones normales a 350.000-450.000 toneladas.representando una disminución interanual del 50% al 60%, lo que provocó una disminución significativa de los ingresos por exportación.

Mediano plazo (3-12 meses, en un escenario de recuperación más lento de lo esperado): si la reparación de las líneas de producción centrales y la central eléctrica de las dos centrales principales se retrasa,Las exportaciones anuales totales de acero y de billetes de Irán podrían ser revisadas a la baja desde 10En la actualidad, la producción de acero se encuentra en un declive de 0,8 millones de toneladas a 5-6 millones de toneladas, lo que supone una reducción de aproximadamente 5-5,5 millones de toneladas para el año, lo que crea un déficit mundial de suministro, incluido un déficit de acero plano de 3-3.5 millones de toneladas/año y un billet + una brecha de acero larga de 2-2En la actualidad, la industria siderúrgica iraní es la más importante del país, con un volumen de producción de 0,5 millones de toneladas/año, que sería difícil de compensar a corto plazo para otras fábricas de acero iraníes más pequeñas.

(B) Impacto en los principales países/regiones importadores

Irak: como el país más directamente afectado, Irak depende de la acera de Khuzestan para el 70% de su acero largo de construcción y de la acera de Mobarakeh para el 90% de su acero plano industrial.La interrupción del suministro de Irán plantea un riesgo inmediato de escasez de materias primas para proyectos locales de infraestructura y construcciónLos precios al contado están aumentando rápidamente, lo que obliga a la demanda de adquisiciones a desplazarse a países como China, Turquía y Rusia, y se espera que los costes de importación aumenten entre un 20% y un 30%.

Emiratos Árabes Unidos y Omán: Como centros de tránsito principales para el acero iraní que maneja más de 3 millones de toneladas al año, la interrupción de las exportaciones detiene directamente el comercio regional de reexportación.Los inventarios de acero en la región del Golfo Pérsico se están agotando rápidamenteEn la actualidad, la industria siderúrgica se ha convertido en un centro de comercio regional, con los precios del acero plano y de los billetes liderando la tendencia al alza, y la función del centro comercial regional se ve limitada a corto plazo.

Sudeste asiático (Tailandia, Indonesia): Tailandia importa el 90% de sus billetes iraníes de la acera de Khuzestan.La escasez de suministro para los re-rollers locales impulsará directamente las primas de entrada en el sudeste asiáticoIndonesia, como importante importador de billetes iraníes, se enfrenta a una creciente escasez de acero para la construcción y la fabricación,que conduce a mayores costes de importación.

Asia del Sur y Europa: Pakistán, que importa más de 500.000 toneladas de acero al año de Irán, se enfrenta a escaseces de suministro de acero largo y plano, lo que obliga a las compras de China e India.casi totalmente dependiente del acero largo iraní, experimenta una importante volatilidad local de los precios del acero, lo que obstaculiza el progreso de los proyectos de infraestructura.Los países del sur de Europa como Italia y España importan volúmenes más pequeños de acero plano de alta gama de IránEn la actualidad, la mayoría de las empresas de la industria de la información se encuentran en una situación similar a la de la industria de la información.

(C) Reforma del panorama mundial del comercio del acero

El mercado de exportación de 5 a 5,5 millones de toneladas al año vaciado por Irán será absorbido por los tres principales países exportadores de acero: China, India y Rusia.El flujo mundial de comercio de acero experimentará un ajuste estructural:

China: aprovechando los canales de exportación establecidos hacia Oriente Medio y el sudeste asiático, habiendo exportado más de 13 millones de toneladas de acero a los siete países del Golfo Pérsico en 2025,China posee una amplia capacidad de suministroSe espera que capture una cantidad adicional de 1,5 a 2,0 millones de toneladas/año, con productos ventajosos que incluyen bobinas laminadas en caliente, bobinas laminadas en frío, acero galvanizado, billetes y rebarras.Se espera que los márgenes de ganancia de las exportaciones mejoren.

India: Con su ventaja de precio en acero largo y billetes, y su fuerte presencia en los mercados de Oriente Medio y Sudeste Asiático, se prevé que la India tome entre 1,2 y 1,5 millones de toneladas adicionales por año,convirtiéndose en un importante relleno de la larga brecha de acero.

Rusia: continúa aumentando su presencia en los mercados de Asia y Oriente Medio en medio de las sanciones occidentales, aprovechando la proximidad geográfica y las ventajas de precio,Se espera que Rusia capture un 1 adicional0,0-1,3 millones de toneladas/año, aumentando su participación en las exportaciones de bobinas laminadas en caliente.

IV. Impacto real de las importaciones y exportaciones de acero de China

(A) El impacto directo es insignificante

Según los datos aduaneros, en 2025, las exportaciones directas de acero de China a Irán fueron de solo 266.700 toneladas, lo que representa el 0,22% de las exportaciones totales de acero de China.Las importaciones de mineral de hierro de China procedentes de Irán fueron de aproximadamente 5En cuanto a las importaciones de materias primas, el volumen de exportación de la Comunidad es de 0,7 millones de toneladas, lo que representa el 0,45% del total de las importaciones.el impacto directo de este acontecimiento en el mercado siderúrgico interno de China es casi insignificante.

(B) Impacto indirecto: las oportunidades superan a los riesgos

Oportunidades: En Oriente Medio y el sudeste asiático se está produciendo una fuerte escasez de suministro de acero. Se espera que los pedidos de exportación de acero y las cotizaciones FOB de China se fortalezcan periódicamente.La competitividad a la exportación de productos como las bobinas laminadas en calienteLa demanda externa apoyará los precios nacionales del acero acabado y las empresas exportadoras verán ampliados los márgenes de ganancia.

Los riesgos: aumenta la incertidumbre en el transporte marítimo a través del Estrecho de Ormuz.podría enfrentarse a interrupciones logísticas, los aumentos de las tarifas de flete y los retrasos de los buques, lo que agrega presión sobre el cumplimiento de las exportaciones.

V. Indicadores básicos subsiguientes a seguir

Juye Metal seguirá monitoreando los siguientes indicadores clave para evaluar dinámicamente el impacto en curso del incidente en las importaciones y exportaciones de acero:

Progreso de la recuperación de la planta: el estado de los trabajos de reparación de las líneas de producción y de la central eléctrica de las plantas siderúrgicas de Mobarakeh y Khuzestan, el calendario para reanudar la producción,y ajustes de capacidad de otras aceras iraníes.

Datos comerciales de alta frecuencia: datos mensuales de exportación aduanera de Irán por tipo de producto y país de destino, cambios en la estructura de las fuentes de importación de países como Irak, Tailandia y los EAU,y los pedidos y volúmenes de exportación de acero de China.

Precios y diferencias: Precios al contado de las bobinas laminadas en caliente en Oriente Medio y de las barras de refuerzo en el Golfo Pérsico, primas de las fichas CFR en el sudeste asiático,Además, el precio de exportación de la industria de la Unión a la Unión se redujo en un 0,5% durante el período considerado, lo que supuso una disminución del precio de exportación de la industria de la Unión..

Riesgos logísticos: situación de la navegación en el estrecho de Ormuz, índices de precios del transporte marítimo por rutas de Oriente Medio y evolución de los conflictos geopolíticos regionales.

VI. Conclusión

El ataque a las centrales siderúrgicas de Irán representa esencialmente una interrupción repentina del suministro regional de acero en el Medio Oriente, más que una inversión de tendencia en el mercado mundial del acero.Creará una brecha de suministro rígida de 5-5Los mercados que dependen en gran medida del suministro iraní, como Irak, los Emiratos Árabes Unidos y Tailandia, se encuentran en una situación de escasez muy grave.El impacto será mayor en el futuro..

Para el mercado mundial, se espera que los precios del acero en Oriente Medio y el sudeste asiático se fortalezcan periódicamente.que conduce a una reestructuración a corto plazo del panorama comercialPara el mercado chino, el impacto directo es menor; la mejora marginal de la demanda externa supera significativamente los riesgos logísticos, presentando una ventana de oportunidad para las exportaciones de acero.

La variable central para la evolución posterior del incidente radica en el progreso real de la recuperación de las dos principales fábricas siderúrgicas iraníes.La brecha de suministro persistiráJuye Metal seguirá siguiendo los últimos desarrollos y proporcionará información oportuna sobre la dinámica del mercado de importación y exportación.